本文轉(zhuǎn)自挖財早知道

　　90后海歸，研究生畢業(yè)后回到國內(nèi)工作，面對上海高企的房價和未來樓市走向的不確定性，該不該馬上出手買房？

　　這是知乎網(wǎng)友IrisMoon提出的一個問題，被挖財君穩(wěn)穩(wěn)接住了。相信對很多正在遭遇類似情況的畢業(yè)生來說，這都是一個值得思考的話題。

　　提問

　　Question

　　▍在大城市生活應(yīng)該如何合理理財？是否該投資性買房？

　　剛剛研究生畢業(yè)回國，在上海工作四個月，各方面生活其它也都穩(wěn)定了下來，沒有什么大的支出了，所以開始考慮理財投資問題?！厩皫讉€月真的是入不敷出TT】。

　　說一下自己目前的情況：

　　1.【薪資支出】在一家外企工作，月薪稅后10k出頭，但是在上海真的住宿好貴，為了上班近一些，基本住宿水電煤這種支出在3k左右。然后除掉七七八八開銷，感覺每個月只能剩下3-4k的樣子。

　　2.【目前理財/財務(wù)狀況+計劃】有記賬習(xí)慣，但是女生真的很容易沖動消費(fèi)QAQ。目前主要理財工具是余額寶和挖財。挖財從去年九月開始用的，零碎到現(xiàn)在投了3w左右，計劃慢慢撤出，減少這一部分的理財，畢竟還是風(fēng)險較大。另外現(xiàn)在開始用騰訊的理財通，設(shè)置了自動月投2000工資理財計劃。

　　3.【買房方面的想法】因?yàn)橛辛魧W(xué)生落戶政策，明年上半年可以拿到戶口。所以在考慮投資性買房的事情。因?yàn)橐参粗磥硎欠駮谏虾６ň樱瑐€人想法是買地段好一些的小一點(diǎn)的二居室，減少個人房租支出，也能增加一部分房租收入，公積金有近2k可以用于還貸?？傮w來說還貸壓力并不是很大。顧慮在于，未來房價的風(fēng)險以及因?yàn)榉績r太太太太貴了，基本上要用上父母的大部分積蓄，資產(chǎn)流動性太小了...

　　問題是該如何優(yōu)化理財結(jié)構(gòu)？以及是否該進(jìn)行投資性買房？

　　回答

　　Answer

　　作為剛從國外深造回來的海歸，在魔都有10K這樣的一個起步薪水，還是很令人羨慕的。

　　無論是否有購房以及何時購房的需求，挖財君認(rèn)為，去掉衣食住行等開支，在有一定生活品質(zhì)的前提下，都應(yīng)該好好做一番理財規(guī)劃。

　　現(xiàn)在樓主的理財，主要集中在余額寶、挖財、定投理財計劃，個人認(rèn)為還有提升空間。

　　考慮到你的工作生活已趨于穩(wěn)定，在每個月的日常生活開支變動不大的情況下，可以將每個月的工資分為兩部分，一部分用于每月的日常生活支出，同時投資流動性高、可以隨取隨用的寶寶類理財。另外一部分，也就是那3-4k的每月留存，在投資固定收益理財?shù)幕A(chǔ)上，可以適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行權(quán)益性投資，比如基金定投，甚至是股票。

　　至于多大比例投資固定收益理財，多大比例投資權(quán)益性產(chǎn)品，這個要根據(jù)樓主的風(fēng)險承受能力，如果樓主是穩(wěn)健型投資者，建議80%的資金用來投資固定收益理財，剩下20%的資金投資權(quán)益性產(chǎn)品。

　　更好的生活需要一定的杠桿，樓主還可以適當(dāng)?shù)脑黾有庞每ㄋ⒖ㄏM(fèi)，即便不用分期還款，畢竟有兩個月左右的免息期。如果是用余額寶還款，兩個月的收益是很可觀的。

　　對于樓主現(xiàn)在是否要進(jìn)行投資性購房，挖財君是這么看的：

　　過去十年上海的房價高漲，一方面是由于一線城市通過控制住宅用地的供應(yīng)，造成了土地的供應(yīng)稀缺性，另一方面是由于上海常住人口比那時候多了近一半，同時算上過去十多年人均收入增長了三倍左右，出現(xiàn)了供需失衡。而事實(shí)上，上海市郊還有成片未開發(fā)區(qū)域，資源本身就沒有最大化配置。

　　同時，房價有無泡沫的核心要看其租售比，如果租金很貴，租售比很低，房價再高也不能算泡沫。開個玩笑，假如上海的房價以后漲到1億/平，但每月租金有300萬，我們依然不能說它有泡沫吧？對于樓市健康的國家來說，大城市的租售比一般都在1/300左右。

　　但目前上海的房租相對房價來說還是非常低的，一線城市800萬的房產(chǎn)年租金可能不足20萬，年回報率僅有2.5%，而這800萬的資金是有機(jī)會成本的，放在其他地方，就會有不止20萬的正現(xiàn)金流入。

　　綜上所述，對于通過投資性購房寄希望于上海房價繼續(xù)上漲，還需謹(jǐn)慎。而且以目前樓主的收入在上海還房貸，壓力還是不小的。如果事業(yè)正處于上升期，等工資收入再上一個門檻之后，考慮購房也為時不晚。